漫谈移动医疗第二梯队的部分公司（4） ：糖医生 （中性偏乐观）

作者Dr.2，珍立拍股份公司董事长     

      糖医生隶属于海思德塔（北京）科技有限公司，是一家专注于糖尿病监测与管理的移动医疗公司，工商资料显示创立于2014年4月，注册资本220万元人民币，法定代表人佟伟栋。旗下有三款APP，糖医生-患者版、医生版和金典糖医生。公司地址在北京朝阳区SOHO现代城，员工人数在20左右，年房租（含物业水电）成本30万。

        糖医生在项目成立之初获得过数百万的天使投资，后期融资不详。创始人佟伟栋，拥有临床医学及计算机信息管理双学士学位，具有六年临床医学背景。联合创始人COO徐锋是媒体出身，在互联网广告、数码硬件、及网络游戏等方面拥有丰富的经验。

招聘情况：全网搜索暂无较新的招聘信息。

猜测一，团队规模较小，且地处北京，成本较高，资金有限，暂时没有招聘扩张计划。静待项目运转良好或资金注入后启动。

猜测二，他们是挂在其他公司名下或利用其它非公开网络渠道进行招聘。

产品测试

患者通过“糖医生”APP录入自身的糖化血红蛋白、血压、饮食、用药、身高体重、病例（病情、检查结果、处方医嘱）等数据，自我管理血糖水平，其次数据可反馈给治疗医生，医生根据用户数据，为其提供个性化的健康管理方案，而且医患的互动在公共问答区可以让大家共享。

医生通过“糖医生”医生端，可以系统管理自己的患者，查看患者上传的健康数据以及与患者直接沟通。

因此这款产品是定位在院后慢病管理的。

糖医生-医生端测试情况 V1.3.0 更新于2015年3月18日：

医生端评价：

①   软件功能比较简单，可系统管理患者，查看患者数据以及与患者及时沟通；

②   使用过程中Bug明显，反复提示用户未知错误，页面一直处于刷新状态（已排除网络问题），功能细节有待优化，点击待回复的问题竟出现部分注册页面。经询问得知其后台服务器，由于系统更迭出现故障，近期将会解决，总之是不该发生的事，技术有待加强。

糖医生-患者端测试情况V1.2.4 更新于2015年2月18日：

患者端评价：

①   从问医功能中得出，2015.03.17整天患者一共提问32个问题，03.18提问31个问题。其中03.18当天31个问题中只有4位医生解答所有问题，其中有一位是糖医生团队人员。

②   医生资源不多，活跃度不高。最活跃的几位医生都是来自天津医科大学代谢病医院。

③   从患者提问， 医生解答完成后，患者一般不会2次提问并深入互动，问题都是比较基础的。

④   商城中产品，相比健一网等网上商城产品便宜。

⑤   该软件记录项目较方便，可以记录的项目较全面。

⑥   软件ui设计较为生硬，使用第三方登录后，使用问医生功能，一直提示完善信息，填写信息后保存不完整，有丢失。

总体来看，不管是医生端还是患者端，目前糖医生在APP产品的架构以及UI设计中都仍有很多不完善的地方，需要在技术方面加大投入，完善产品。

产品下载量（android）

医生端

患者端

从市场公开数据查询糖医生医生端下载量较少，尽管患者端的下载量较多，但是从其“问医”模块患者的活跃度来看，实际患者数量要远低于下载量。官方提供的数据是截至2015年3月，激活用户超过40万，日活用户超过6千，用户活跃率在1.5%左右，Dr.2认为这个数值可能是峰值数据，或者活动促销导致的，不过糖尿病应用偏低频，但因为还有商城、社区交流以及知识库牵引，总体来说我认为其日活均数在2K-3K左右可信度较高。

营销情况

针对糖尿病App的产品特性，他们选择了线上线下结合的营销模式。线上主要通过各大应用市场的推荐，微博微信的传播，以及一些专业互联网和移动医疗媒体的推介；线下除了与各大血糖仪厂商合作外，也会通过医院导入，除了各大三甲医院外，糖医生还与社医医院、民营医院、私人诊所开展合作，为线上用户提供可落地的从基本到高端的医疗服务，例如天津代谢病医院、北京金典糖尿病医院、天坛普华医院、天津三谭医院、北京健康快线（medicgo）诊所等。糖医生还与天津代谢病医院携手进行了医疗学术课题研究。除了医院，糖医生还与成都康福隆大药房、北京迈世通胰岛素泵、低糖食品等企业达成战略合作，这是企业层面的线下品牌合作。

商业模式

在产品推广前期通过“免费服务”快速低成本获取大量用户，铺开市场。同时，还在平台接入了轻电商，与第三方厂商合作，类似Glooko模式，平台对接各种血糖仪。但是Dr.2认为糖医生的轻电商模式还是区别于Glooko模式的，Glooko是通过手机与血糖仪之间的连接线收取平台费用的。他是通过对接血糖仪品牌，然后商城获得相关产品的销售佣金或许是未来的盈利模式之一。

如果可以铺开市场，获得用户和医生的认可，对糖医生形成依赖性，随着用户上传数据的增多，用户的转换成本升高，便不会轻易离开。然后利用平台优质的医生资源为高端用户提供一对一专家咨询及线下预约等收费服务也是其盈利模式之一。

除此之外，我们在之前的研报中提到过的美国移动医疗公司WellDoc也是一个糖尿病管理平台，现已经通过FDA认证，还得到了多家医疗保险公司的合作和支持，这是比较成熟的商业模式。只要有足够的用户，那么为药企和保险公司提供大数据分析也有可能成为其盈利模式，还有向企业收费，做E-marketing等都是目前比较好的移动医疗商业模式。这之中的关键是如何让医生和患者加入，并且长期留在平台，保持活跃。

竞争情况

市面上糖尿病移动端管理软件相对比较多，挑选了几个进行对比：

统计时间2015年3月27日，由于存在刷榜等因素，此数据仅供参考。我们可以看到糖医生的上线时间最短，但是相对来说下载数量与同类产品还是有一定优势的。

总结

糖医生的产品是定位在平台，大数据和轻电商上面的，他是个患者自我管理平台，也是一个医患沟通平台，一个电子病历、健康数据存储平台，同时还是一个糖尿病疾病资讯传播和教育平台。大数据是糖医生未来发展的方向，同时也是变现点之一，未来可以为学术研究或是药企提供数据支撑，也可以为保险公司提供精算数据基础。而利用轻电商通过商城获得相关产品的销售佣金也是实现滚动发展的基础之一。

尽管目前糖医生已经与罗氏血糖仪、多款蓝牙血糖仪、一款蓝牙血压计，以及益体康体检套件、e伴、体记忆等智能硬件产品打通了数据接口，实现了数据对接，但是相对进入行业较早的糖护士、微糖（原博医帮）来讲，前期用户积累以及市场知晓率都稍有不及，在使用体验上，糖医生有其好的地方，但是综合看来，需要优化的地方还有很多。作为该细分市场的后来者，处于战国纷争的关键点，产品仍然是最关键的，谁能在使用体验及服务上胜出，黏住用户，并逐步形成网络效应，才可能成为市场的胜出者。

总的来说，糖医生的开放接入智能硬件目前在国内还是比较新颖的模式，目前独一无二，可能会获得平台性多厂家支持。从产品和商业模式角度来说都有其独特之处，营销推广思路还是比较清楚，团队成本控制尚可，就是技术还有不足，需要迎头赶上，但综合来看，我对糖医生的评价是中性偏乐观，合理估值中枢约5000万人民币。

（欢迎转载，注明作者和来源即可，愿意与Dr.2交流的请加微信号：2823095726）